美股异动｜短期数据中心建设或暂缓？AI基础设施概念集体下挫，英伟达跌超5%

格隆汇11月5日｜存储、光通信、AI芯片、云厂商等AI基础设施概念集体下挫，闪迪、应用光电、NEBIUS均跌超13%，AMD、希捷科技、西部数据、Lumentum均跌超12%，美光科技跌超10%，高通、SK海力士、康宁、迈威尔科技均跌超9%，英特尔、Coreweave均跌超8%，英伟达、博通跌超5%。此外，费城半导体指数大跌超7%。

消息面上，高盛发表研报指，民主党已赢得美国众议院及参议院多数，且多数优势远大于预期。在联邦层面，选举结果较不可能改变数据中心及人工智能监管前景，因相关立法仍需两党支持才能在参议院通过并克服否决；但民主党在州及地方层面的胜选，料将导致短期数据中心暂缓令，或影响美国约45%已规划的数据中心产能扩张，当中德州单独约占25%。

大摩亦指出，新当选官员推动的州级规则可能进一步分化美国，使部分地区对新建数据中心持开放态度，而另一些地区则不允许此类项目落地。真正能够对项目形成约束的关键杠杆，包括电网并网、大型负荷电价设计、选址以及税收减免，几乎完全掌握在州级监管委员会、州议会和县级委员会手中。考虑到德州州长可以通过多个监管机构参与新数据中心项目的审批，大摩认为，许多项目可能面临大幅延期的风险。(格隆汇)