ETF资金流向观察|宽基指数ETF单日净流入446亿元，沪深300ETF易方达吸金188亿元居首，科创50ETF、创业板ETF获得大额资金净流入

一、市场总览

10月15日，ETF市场呈现大幅净流入格局，九大类ETF当日全线净流入、无一大类净流出。其中宽基指数ETF以446亿元的净流入规模遥遥领先，居各大类首位；信用债指数ETF净流入53.79亿元居第二位，货币ETF净流入17.86亿元居第三位，利率债指数ETF、跨境ETF、行业主题ETF、策略风格ETF、商品ETF、可转债指数ETF分别净流入13.33亿元、12.86亿元、10.58亿元、4.38亿元、3.39亿元和1.60亿元。

九大类合计净流入约563.79亿元，资金面呈现以宽基权益为绝对核心、债券与货币多线并进的大幅流入格局。从单产品层面看，沪深300ETF易方达单日净流入188.03亿元，一只产品即贡献了宽基大类净流入的四成以上，成为当日资金面最突出的现象。

二、净流入TOP20ETF

从单产品维度看，当日净流入TOP20榜单中，宽基指数ETF占据11席、债券类ETF占据6席、货币ETF占据2席、跨境ETF占据1席，构成"宽基绝对主导、债券与货币跟随"的流入结构。

宽基指数ETF方面，11只产品集体上榜、合计净流入约398.70亿元，覆盖沪深300、科创50、创业板、上证指数、上证50、中证500、中证1000、A500等多个方向。沪深300ETF易方达（510310）当日净流入188.03亿元，居全市场净流入首位，最新规模688.52亿元；沪深300ETF华泰柏瑞（510300）净流入33.55亿元，最新规模1079.69亿元，两只沪深300产品合计净流入221.58亿元，是宽基大类净流入的最主要构成。科创50ETF华夏（588000）净流入65.69亿元，居单只净流入第二位，最新规模999.20亿元，规模已逼近千亿元关口。创业板方向3只产品集体上榜：创业板ETF易方达（159915）净流入55.28亿元，居单只第三位，最新规模713.58亿元；创业板50ETF华安（159949）净流入9.44亿元，最新规模230.38亿元；创业板ETF广发（159952）净流入7.86亿元，最新规模125.94亿元，3只产品合计净流入72.58亿元。此外，上证指数ETF富国（510210）净流入13.85亿元，最新规模185.43亿元；上证50ETF华夏（510050）净流入8.20亿元，最新规模218.62亿元；中证500ETF南方（510500）净流入6.02亿元，最新规模384.93亿元；中证1000ETF华夏（159845）净流入5.39亿元，最新规模79.74亿元；中证A500ETF国泰（159338）净流入5.39亿元，最新规模240.99亿元。当日宽基增持覆盖了大盘核心、科创、创业板与中小盘全部主要方向，呈现普涨式流入特征。

债券类ETF方面，6只产品上榜、合计净流入约47.20亿元：科创债ETF汇添富（551520）净流入10.55亿元，居债券类首位，最新规模268.75亿元；信用债ETF华夏（511200）净流入10.09亿元，最新规模337.27亿元；公司债ETF易方达（511110）净流入7.99亿元，最新规模416.48亿元；信用债ETF海富通（511190）净流入7.23亿元，最新规模249.80亿元；10年地方债ETF海富通（511270）净流入6.00亿元，最新规模126.67亿元；国债ETF平安（511020）净流入5.34亿元，最新规模50.24亿元。

货币ETF方面，华宝添益ETF（511990）净流入9.26亿元，最新规模1111.47亿元；银华日利ETF（511880）净流入7.10亿元，最新规模1192.29亿元，两只千亿级头部品种合计净流入16.36亿元，是货币ETF大类净流入的主要构成。跨境方向，标普500ETF博时（513500）净流入4.80亿元，最新规模261.38亿元。

三、净流出TOP20ETF

净流出榜单方面，当日资金净流出规模整体温和，TOP20产品合计净流出约43.76亿元，与净流入榜单近400亿元的宽基流入规模相比明显较小。红利低波ETF华泰柏瑞（512890）净流出7.44亿元，居全市场净流出首位，最新规模312.82亿元；红利低波50ETF南方（515450）净流出1.22亿元，最新规模201.63亿元，两只红利低波产品合计净流出8.66亿元，是当日流出规模最大的细分方向。

宽基方向有个券流出：A500ETF华泰柏瑞（563360）净流出5.31亿元，居净流出榜单第二位，最新规模349.08亿元，与中证A500ETF国泰5.39亿元的净流入形成同指数不同管理人产品的一入一出；中证500ETF华夏（512500）与中证500ETF嘉实（159922）分别净流出1.14亿元和0.97亿元，最新规模分别为70.70亿元和74.91亿元，两只产品合计净流出2.11亿元，与中证500ETF南方6.02亿元的净流入同样形成品种间的方向分化。

行业主题方向，半导体设备ETF国泰（159516）净流出4.50亿元，最新规模363.34亿元；半导体设备ETF广发（560780）净流出2.21亿元，最新规模108.68亿元；半导体设备ETF易方达（159558）净流出1.36亿元，最新规模178.36亿元，3只半导体设备产品合计净流出8.07亿元；科创芯片ETF嘉实（588200）净流出1.92亿元，最新规模423.75亿元。此外，卫星ETF永赢（159206）净流出2.36亿元，最新规模101.64亿元；化工ETF鹏华（159870）与化工ETF华宝（516020）分别净流出2.18亿元和1.08亿元，最新规模分别为104.32亿元和24.56亿元；电网设备ETF华夏（159326）净流出1.15亿元，最新规模155.79亿元；通信ETF国泰（515880）净流出0.98亿元，最新规模339.20亿元；房地产ETF南方（512200）净流出0.97亿元，最新规模49.56亿元；人工智能ETF易方达（159819）净流出0.95亿元，最新规模176.04亿元；电池ETF广发（159755）净流出0.88亿元，最新规模59.39亿元，行业主题方向的流出呈现多点分布、单只规模有限的特征。

债券类品种方面，国债政金债ETF招商（511580）净流出3.10亿元，最新规模97.16亿元；政金债ETF富国（511520）净流出2.83亿元，最新规模481.02亿元；可转债ETF博时（511380）净流出1.21亿元，最新规模571.71亿元。

四、小结

10月15日ETF市场九大类全线净流入，合计净流入约563.79亿元，资金面呈现大幅流入格局。当日资金流向呈现以下特征：

其一，宽基指数ETF以446亿元的净流入规模成为绝对主线。净流入TOP20榜单中11只宽基产品合计净流入约398.70亿元，增持方向覆盖沪深300、科创50、创业板、上证指数、上证50、中证500、中证1000、A500全部主要宽基方向，呈现普涨式流入特征。其中沪深300ETF易方达单日净流入188.03亿元，一只产品即贡献宽基大类净流入的四成以上，两只沪深300产品合计净流入221.58亿元。

其二，科创与创业板方向获集中增持。科创50ETF华夏净流入65.69亿元居单只净流入第二位，规模逼近千亿元关口；创业板方向3只产品合计净流入72.58亿元，创业板ETF易方达净流入55.28亿元居单只第三位。科创与创业板合计贡献了宽基流入的重要部分。

其三，债券与货币多线并进。信用债指数ETF净流入53.79亿元居大类第二位，6只债券类ETF进入净流入TOP20榜单、合计净流入约47.20亿元；华宝添益ETF与银华日利ETF两只千亿级货币品种合计净流入16.36亿元。

其四，流出端整体温和、方向分散。净流出TOP20榜单合计规模约43.76亿元，单只产品净流出均未超过8亿元；红利低波方向2只产品合计净流出8.66亿元为流出规模最大的细分方向；半导体设备3只产品合计净流出8.07亿元；宽基内部A500与中证500方向出现同指数不同管理人产品一入一出的品种分化。