大行评级｜高盛：下调澳博2026至28年EBITDA预测，目标价降至1.6港元

高盛发表研报指，澳博控股今年第三季EBITDA环比跌10%至7.05亿元，符合该行及市场预期。若撇除贵宾厅赢率影响，经调整EBITDA约为7.21亿元，环比跌8%。鉴于今年至今的赌收走势及较低的营运开支，该行将澳博2026至28年EBITDA预测下调10至12%，目标价由1.8港元降至1.6港元，维持“中性”评级。该行指出，虽然集团在成本控制措施上取得稳健进展，有助弥补较弱的博彩毛利率及市场占有率趋势与持续的竞争压力，但其高负债水平及大部分借款将于未来12至18个月内到期，日益引起投资者对其债务再融资风险的关注。